Qu’est-ce que le ratio des frais de gestion (RFG)?
Pour couvrir les coûts associés à la valeur et aux avantages d’un fonds commun de placement, comme les relevés des clients et les conseils que vous obtenez d’un conseiller, des frais continus, appelés ratio des frais de gestion (RFG), s’appliquent à la plupart des fonds communs de placement.
Le RFG comprend tous les coûts de gestion d’un fonds commun de placement, y compris les frais d’exploitation et les taxes.
Vous ne payez pas le RFG directement : il est prélevé à même le fonds.
Vous pouvez trouver le RFG d’un fonds dans le plus récent rapport de la direction sur le rendement du fonds (RDRF).
Pour voir la ventilation des frais de gestion, des commissions et des frais d’exploitation d’un fonds, consultez le prospectus simplifié du fonds.
Fonctionnement des RFG
Les RFG sont exprimés en pourcentage du montant moyen en dollars de l’investissement dans le fonds commun de placement. Par exemple, si vous avez investi 10 000 $ dans un fonds équilibré canadien dont le RFG est de 2,5 %, les frais s’élèveront à environ 250 $.
En fonction de ce montant, voici une ventilation approximative de ce qui est couvert :
- 121 $ : Recherche sur le fonds, analyse, connaissances et expertise des gestionnaires de placements
- 26 $ : Traitement de votre investissement dans le fonds commun de placement, y compris la production de relevés trimestriels
- 74 $ : Conseils et services de planification fournis par votre représentant en investissement
- 29 $ : Taxes
Lorsque vous investissez dans des fonds communs de placement au moyen d’un régime d’épargne collectif, vous paierez généralement des frais de gestion moins élevés que si vous investissiez dans le même fonds dans un compte ou un régime individuel.
Pourquoi les fonds communs de placement comportent-ils des RFG?
Les fonds comportent des RFG afin de pouvoir offrir de la valeur et des avantages aux investisseurs :
Frais de gestion
Ils servent à payer la gestion professionnelle des placements, la supervision des fonds, l’administration opérationnelle et le soutien à la clientèle. Cela comprend :
- Les compétences spécialisées et la formation du gestionnaire de portefeuille et d’une équipe d’analystes
- Les rapports de recherche et les données et outils d’analyse spécialisés
- Le temps que les gestionnaires des fonds communs de placement consacrent à la recherche et à l’analyse des avoirs des fonds communs de placement actuels et potentiels
Commissions
Il s’agit de la rémunération qui est versée à l’organisation du courtier en placement et au conseiller qui donne à l’investisseur des conseils et des services en continu.
Coûts d’exploitation et frais administratifs
Pour chaque fonds commun de placement, des frais sont payés pour les dépenses quotidiennes, qui comprennent :
- Les rapports financiers, relevés et feuillets d’impôt
- Les frais de comptabilité et d’évaluation du fonds
- Les frais de détention des titres de l’investisseur pour leur garde afin de réduire au minimum le risque de perte ou de vol
- Les frais d’audit et frais juridiques
- La préparation des rapports et des prospectus et frais pour les déposer auprès des organismes de réglementation en matière de fonds communs de placement
Facteurs à prendre en considération au moment de choisir un fonds commun de placement
- Vos objectifs de placement et votre tolérance au risque
- Le style de gestion du fonds (actif ou passif)
- Le type de fonds – grande capitalisation, petite capitalisation, axé sur la valeur ou sur la croissance, de revenu, durable
- Les frais facturés par le fonds par rapport au rendement antérieur