En préparation de la prochaine période des impôts, assurez-vous de prendre en compte votre assurance vie, car elle peut influer sur votre déclaration de revenus.
Quand on souscrit une assurance vie, on cherche avant tout à bénéficier d’une protection financière en cas de décès. Une assurance vie comporte également des avantages fiscaux. Comment savoir quels avantages fiscaux pourraient s’appliquer à votre déclaration de revenus?
Voici une courte liste de vérification pour vous simplifier la tâche. Pour obtenir des conseils détaillés sur votre situation personnelle, contactez votre conseiller et un fiscaliste.
Primes d’assurance vie personnelle
Étant donné que l’Agence du revenu du Canada considère les primes d’assurance vie temporaire et d’assurance vie entière ou permanente comme des dépenses personnelles, elles ne sont généralement pas déductibles du revenu imposable.
Valeur de rachat d’une police d’assurance vie permanente
L’assurance vie permanente est plus qu’une simple assurance. La valeur de votre police peut croître au fil du temps. La valeur de votre police peut croître au fil du temps. Vous pouvez y accéder de votre vivant au moyen d’une avance ou d’un retrait, mais cela a des incidences fiscales.
Si vous possédez une assurance vie qui comporte une valeur de rachat, prenez connaissance des situations suivantes et des retombées possibles sur votre déclaration de revenus.
Vous avez reçu une prestation d’assurance vie après le décès d’un être cher.
Cette somme n’est pas imposable si vous étiez le bénéficiaire désigné de la police.
La valeur de rachat de votre police a augmenté et vous n’avez pas retiré d’argent ou demandé d’avance sur votre police.
Cette somme n’est pas imposable tant qu’elle demeure dans la police et qu’elle respecte les limites fixées par l’État. (Si la somme avait dépassé ces limites et qu’il était impossible de corriger la situation, votre compagnie d’assurance aurait probablement communiqué avec vous.)
Vous avez donné la valeur de rachat de la police en garantie d’un prêt bancaire ou d’un prêt d’un tiers prêteur.
Les intérêts que vous payez peuvent être déductibles d’impôt si vous utilisez le prêt pour tirer un revenu de votre entreprise ou de votre propriété. Cela dit, le prêt n’est pas imposable.
Vous avez emprunté une somme sur la valeur de rachat de votre police au moyen d’une avance sur police.
Les intérêts que vous payez peuvent être déductibles d’impôt si vous utilisez le prêt pour tirer un revenu de votre entreprise ou de votre propriété. Une partie de la somme que vous avez empruntée peut être imposable. Votre compagnie d’assurance vous enverra un relevé T5 aux fins de déclaration des montants imposables.
Vous avez continué d’effectuer des paiements pour une police ayant fait l’objet d’un don à un organisme de bienfaisance enregistré.
L’organisme de bienfaisance vous fournit habituellement un crédit d’impôt pour vos paiements.
Vous avez retiré une partie de la valeur de rachat de votre police ou vous avez demandé le rachat complet de votre police.
Une partie de la somme peut être imposable. Votre compagnie d’assurance vous enverra un relevé T5 aux fins de déclaration des montants imposables.
Imposition de l’assurance vie d’un employé
Les primes d’assurance vie collective payées par un employeur au nom d’un employé représentent un avantage imposable pour ce dernier.
Les primes payées par l’employé (par exemple, pour une protection supplémentaire ou pour une personne à charge) ne constituent pas un avantage imposable pour l’employé.
Peu importe qui paie la prime, la prestation de décès versée au bénéficiaire est toujours libre d’impôt.