Par Gestion de placements Canada Vie | 22 novembre 2023

Darragh O’Dowd, chef de l’équipe des solutions d’actifs multiples auprès d’Irish Life Investment Managers (ILIM), s’est joint à nous pour nous proposer un aperçu détaillé des portefeuilles gérés en fonction du risque Canada Vie^MC. Ces solutions de placement tout-en-un utilisent un mélange de stratégies de gestion des risques pour aider les investisseurs à protéger et à faire croître leur épargne. Darragh a expliqué comment l’équipe d’ILIM et ces stratégies contribuent à limiter les effets de la volatilité des portefeuilles, aidant ainsi les Canadiens à rester investis et à ne pas rester en marge des marchés.

Dans cet article :

1. Les problèmes modernes nécessitent des solutions modernes
2. Le fonctionnement des portefeuilles gérés en fonction du risque Canada Vie
3. L’approche de modélisation de portefeuilles
4. Une combinaison unique de stratégies de gestion des risques
5. Solide feuille de route d’ILIM
   

Les investisseurs d’aujourd’hui sont confrontés à des défis uniques en raison des conditions de marché et des perspectives changeantes ainsi que des rendements attendus faibles. Dans un tel contexte, il est facile pour les investisseurs de laisser leurs émotions nuire à leurs objectifs financiers.

Qui pourrait les blâmer? Avec toute l’incertitude qui règne ces derniers temps, il est difficile de croire que la volatilité globale du marché a baissé (l’indice de volatilité du marché de la CBOE a chuté de près de 50 % depuis octobre 2022).

Mais les récents chocs du marché sont très présents dans l’esprit des investisseurs. La volatilité des rendements, combinée à des conditions financières tendues et à des perspectives économiques incertaines, est suffisante pour que beaucoup de gens se retirent complètement des marchés. Les portefeuilles gérés en fonction du risque Canada Vie leur donnent une façon d’investir dans une solution à fonds unique visant à protéger et à faire croître leur épargne.

L’approche d’ILIM en matière de répartition stratégique de l’actif, de diversification et de gestion des risques constitue le fondement des portefeuilles. Mais le contexte actuel exige davantage des gestionnaires de portefeuille, et c’est pourquoi ILIM combine la gestion active à des stratégies passives en fonction de chaque portefeuille. 

Une expérience de placement plus fluide, c’est bien, mais comment cela fonctionne-t-il? En réduisant les pics et les creux dans les rendements, nous sommes en mesure d’offrir une expérience plus constante que les stratégies d’actions qui ne sont pas protégées. ILIM se concentre sur la réalisation des objectifs des investisseurs à moyen et long terme. Et comme il y a moins de hauts et de bas, les investisseurs restent concentrés sur leurs objectifs. 

L’approche de modélisation d’ILIM est un autre élément clé jetant la base des portefeuilles. Son équipe utilise des milliers de simulations pour étudier comment les portefeuilles auraient pu se comporter lors de périodes précédentes de tensions sur les marchés, et comment ils résisteraient à des scénarios futurs potentiels.

Son moteur de modélisation multi-actifs exclusif comprend quatre éléments clés :

• Analyse prospective du portefeuille : Des milliers de simulations sont effectuées pour produire des statistiques sommaires qui permettent d’analyser la répartition de chaque portefeuille sur différents horizons de placement.
• Analyse rétrospective historique : L’équipe simule les performances historiques de différentes combinaisons d’actifs afin d’avoir une idée de la manière dont la solution se comporterait à l’avenir face à des scénarios similaires.
• Décomposition du risque de portefeuille : Les risques de chaque volet du portefeuille sont examinés séparément et ensemble. Cela permet d’avoir une bonne idée de la contribution des différentes catégories d’actif au risque et aux rendements et de leur comportement lors d’événements de marché particuliers.
• Devises : L’équipe examine comment les fonds des portefeuilles adoptent différentes approches de gestion du risque de change et leur effet global sur les portefeuilles.
  

Les portefeuilles font appel à une stratégie de tunnel d’options. Cette stratégie agit comme le système de défense central des portefeuilles et procure un coussin contre la volatilité qui couvre efficacement l’exposition des investisseurs au marché boursier. Cette stratégie comporte deux volets : l’achat d’une option de vente pour obtenir une protection lorsque le marché baisse sous un certain niveau, et la vente d’options d’achat pour contrebalancer le tout. ILIM procède ainsi pour créer un tunnel à l’intérieur duquel les rendements se maintiennent, ce qui offre une certaine protection contre le risque de baisse.

La stratégie de réaffectation de l’actif employée par les portefeuilles les aide aussi à composer avec la volatilité. Lorsque les marchés boursiers chutent et que la volatilité augmente, ILIM est en mesure de réaffecter rapidement des actifs en liquidités afin de constituer une réserve en cas de baisse.

Enfin,ILIM met l’accent sur les fonds d’actions à moindre volatilité. L’objectif est de générer des rendements rajustés en fonction du risque plus élevés en investissant dans des fonds d’actions qui se concentrent sur les actions à faible volatilité, telles que les actions donnant droit à des dividendes.

Les investisseurs peuvent compter sur l’équipe primée et très expérimentée d’ILIM. Nous sommes ravis de souligner trois années de moments gagnants pour les portefeuilles gérés en fonction du risque Canada Vie! Les fonds continuent d’offrir la résilience pour laquelle ils ont été conçus, après avoir été mis à l’épreuve par la pandémie de COVID-19. 

Rendement du portefeuille

ILIM gère un actif de plus de 145 milliards de dollars canadiens investi dans un vaste éventail de catégories d’actif et de stratégies de placement pour le compte de clients institutionnels dans le monde entier (au 30 septembre 2023). En fait, cette société aide plus de 1,3 millions de clients à atteindre leurs objectifs, soit environ la population du New Hampshire. L’industrie en a pris bonne note et ILIM a reçu de nombreuses récompenses pour son expertise au fil des ans. Plus récemment, elle a été nommée gestionnaire de placements de l’année 2022 par les Irish Pensions Awards.

Communiquez avec votre représentant des ventes de produits de gestion du patrimoine aux intermédiaires de la Canada Vie pour obtenir de plus amples renseignements. Et jetez un coup d’œil à ce document tiré d’un article de Wealth Professional, Des années de réussite, ça se souligne!, pour entendre Leonie MacCann, gestionnaire principale de portefeuilles multi-actifs parler du rendement des portefeuilles gérés en fonction du risque Canada Vie.

Accédez au savoir-faire de ce gestionnaire de placements au moyen des fonds de la Canada VieMC : Consultez la fiche d’information sur les fonds

Ce commentaire n’est présenté qu’à titre d’information générale et n’a pas pour but d’inciter le lecteur à acheter ou à vendre des produits de placement précis, ni de fournir des conseils juridiques ou fiscaux.

Cet exemple ne doit pas être considéré comme une indication, une assurance, une estimation ou une prévision des résultats réels ou futurs. Cette présentation ne constitue ni une offre de vente ni la sollicitation d’une offre d’achat des intérêts des portefeuilles gérés en fonction du risque Canada Vie. Les taux de rendement indiqués correspondent au rendement annuel composé historique total au 29 septembre 2023; ils tiennent compte des variations de la valeur unitaire et du réinvestissement de toute distribution, mais non des frais de souscription, des frais de rachat, des frais de distribution, des frais optionnels, ni de l’impôt sur le revenu payables par le porteur de titres, qui auraient pour effet de réduire le rendement. Les rendements indiqués sont assujettis aux limitations et aux risques inhérents, et ils ne tiennent pas compte des coûts de transaction ni des frais de gestion et autres dépenses.

Les portefeuilles gérés en fonction du risque Canada Vie sont offerts par l’intermédiaire d’une police de fonds distincts établie par La Compagnie d’Assurance du Canada sur la Vie ou en tant que fonds commun de placement géré par Gestion de placements Canada Vie limitée et distribué exclusivement par l’entremise des Services d’investissement Quadrus ltée. Toute décision de placement doit être prise après mûre réflexion. Les fonds communs de placement peuvent donner lieu à des commissions, des commissions de suivi, des frais de gestion et d’autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment et leur rendement passé n’est pas indicatif du rendement dans l’avenir. Une description des principales caractéristiques de la police de fonds distincts est présentée dans la notice explicative. Tout montant affecté à un fonds distinct est investi aux risques du propriétaire de la police et sa valeur peut augmenter ou diminuer.

Canada Vie et le symbole social, et Gestion de placements Canada Vie et le symbole social sont des marques de commerce de La Compagnie d’Assurance du Canada sur la Vie.