Description de la vidéo : Un homme en tenue professionnelle est assis dans un bureau. Le texte « Rencontrez le gestionnaire : Darragh O’Dowd, Irish Life Investment Managers » apparaît dans le coin supérieur droit de l’écran. Une musique rythmée se fait entendre tout au long de la vidéo.

Contenu de la vidéo : Darragh O’Dowd, d’Irish Life Investment Managers, décrit l’approche de la société pour réduire au minimum les effets de la volatilité des marchés. 

Description : Un ruban indique « Darragh O’Dowd, Irish Life Investment Managers, Portefeuilles gérés en fonction du risque Canada Vie ». 

Description : Un ruban indique « Parlez-nous d’Irish Life Investment Managers (ILIM) ». 

Description : Darragh est assis dans un bureau. On peut lire « Darragh O’Dowd, chef des solutions de portefeuille, Irish Life Investment Managers, Portefeuilles gérés en fonction du risque Canada Vie ».

Darragh (00:01) : Irish Life Investment Managers est une société de gestion d’actifs d’envergure mondiale établie à Dublin, en Irlande, et en affaires depuis plus de 80 ans. Nous gérons actuellement un actif de 130 milliards de dollars canadiens pour le compte d’un large éventail de types de clients, dont des sociétés d’assurance, des caisses de retraite et des conseillers en gestion de patrimoine, ainsi qu’à titre de sous-conseiller.

Description : Un ruban indique « Depuis combien de temps occupez-vous vos fonctions actuelles? »

Darragh (00:28) : Je me suis joint à l’équipe d’Irish Life à titre d’analyste quantitatif il y a plus de 13 ans après des études en finance quantitative et en statistique. Au cours des cinq dernières années, j’ai dirigé l’équipe des solutions de portefeuille qui collabore avec nos clients sur différentes plateformes.

Description : Un ruban indique « Pouvez-vous nous en dire plus sur l’équipe spécialisée dans la gestion des portefeuilles d’actifs multiples? » 

Darragh (00:49) : Notre équipe de placement se compose de 45 spécialistes répartis en sous-équipes : titres immobiliers, fonds indiciels, titres à revenu fixe, placements non traditionnels, stratégies de placement quantitatif et solutions de portefeuille. Nous sommes responsables de la gestion des mandats d’actifs multiples qui totalisent plus de 27 milliards de dollars.

Description : Un ruban indique « À quelle philosophie de placement ILIM adhère-t-elle et pourquoi? » 

Darragh (01:18) : Nous croyons que si nous pouvons protéger et faire fructifier d’une manière prudente les avoirs de nos clients au fil du temps, ceux-ci resteront sur le marché, ce qui se traduira en définitive par de bons résultats pour eux. Bref, notre philosophie de placement consiste à procurer une expérience de placement plus harmonieuse à nos clients, en misant sur la diversification et la gestion du risque.

Description : Un ruban indique « Que signifient la diversification et la gestion du risque pour ILIM? » 

Darragh (01:47) : Pour nous, la diversification ne consiste pas seulement à diversifier un portefeuille par catégories d’actif, c’est-à-dire les actions, les titres à revenu fixe, les titres immobiliers et les placements non traditionnels, mais aussi à diversifier les placements au sein de chaque catégorie d’actif et à faire en sorte que le risque n’y soit pas concentré. Nous reconnaissons par ailleurs que la diversification ne fonctionne pas toujours, d’où l’importance de gérer le risque, surtout en périodes de forte volatilité comme celles survenues lors de la bulle technologique, de la crise financière mondiale ou, encore, de la pandémie de COVID-19 en début d’année.

Description : Un ruban indique « Parlez-nous encore de votre approche pour la composition de portefeuilles d’actifs multiples, notamment des solutions axées sur les résultats basées sur différentes catégories d’actif. » 

Darragh (02:23) : L’équipe de placement et ses sous-équipes communiquent leurs points de vue au comité de répartition stratégique de l’actif. Il est important de préciser que ce processus de conception intègre à la fois des opinions qualitatives et une analyse quantitative. Celle-ci est essentielle puisqu’elle nous permet d’évaluer le risque prospectif et la probabilité d’effets indésirables au sein d’un portefeuille. Cette étape du processus de constitution de portefeuille est cruciale lorsque l’un des objectifs est d’atténuer le risque de perte.

Description : Un ruban indique « Quelles stratégies de gestion des risques utilisez-vous pour performer malgré les fluctuations du marché? » 

Darragh (03:05) : Nous utilisons un certain nombre de stratégies de gestion du risque au sein de nos portefeuilles pour composer avec la volatilité des marchés. Par exemple, la composante d’actions est diversifiée en fonction de stratégies de gestion du risque qui procurent une solide protection basée sur l’achat d’options ou une protection souple qui repose sur la stratégie de placement sous-jacente du gestionnaire.

Description : Un ruban indique « En quoi consiste la stratégie d’options? » 

Darragh (03:30) : Nous ajoutons de la couleur dans la moitié environ de la composante d’actions des portefeuilles. Pour ce faire, nous achetons des options de vente pour protéger les portefeuilles du risque de perte et finançons l’achat de cette protection en renonçant à une partie du potentiel de gain ou en vendant des options d’achat.

Description : Un ruban indique « Pouvez-vous donner un exemple de la protection souple offerte par une stratégie sous-jacente? » 

Darragh (03:52) : La composante investit notamment dans notre Fonds mondial tactique, qui cherche à sortir du marché boursier en périodes de volatilité des marchés afin de protéger les portefeuilles des investisseurs.

Description : Un ruban indique « La gestion de ces stratégies a très bien réussi pour les clients européens.  Comment avez-vous adapté ces portefeuilles pour répondre aux besoins des investisseurs canadiens? » 

Darragh (04:09) : L’approche globale que nous utilisons pour constituer ces portefeuilles est semblable à celle que nous employons pour nos portefeuilles et nos portefeuilles d’actifs multiples. Elle comporte toutefois quelques différences importantes. La première est le contexte des taux d’intérêt. Si les taux d’intérêt sont en hausse au Canada, nous augmenterons la part des titres à revenu fixe et diminuerons celle des placements non traditionnels dans ces portefeuilles, contrairement à nos portefeuilles d’actifs multiples.

Darragh (04:38) : Deuxièmement, nous gérons le risque de change au sein de ces portefeuilles d’un point de vue légèrement différent. Les actions et les titres à revenu fixe canadiens occupent une plus grande place au sein de ces portefeuilles comparativement aux nôtres, ce qui est logique puisque le revenu et les décaissements de ces investisseurs sont en dollars canadiens.

Description : Un ruban indique « Selon vous, pourquoi est-ce le bon moment d’offrir les portefeuilles gérés en fonction du risque Canada Vie aux clients? »

Darragh (05:30) : Il peut être difficile pour les investisseurs de rester indifférents durant les périodes de tensions boursières, de ne pas laisser les émotions influer sur leurs décisions de placement. Agir sur le coup de l’émotion peut entraîner une réduction de la valeur des placements, comme on l’a vu par le passé, lorsqu’on vend à bas prix et on achète à prix fort. Les portefeuilles axés sur les résultats procurent aux investisseurs une optique à long terme, ce qui leur permet de composer avec l’instabilité des marchés.

Darragh (05:56) : Selon nous, les portefeuilles axés sur les résultats conviennent à tous les investisseurs qui craignent de perdre de l’argent, puisqu’ils visent à créer de la richesse. Malgré notre optimisme, nous sommes conscients des risques. Ces risques et ces défis pourraient engendrer une très grande volatilité sur les marchés. Et grâce aux portefeuilles axés sur les résultats, les investisseurs seront en mesure de faire face à ces périodes d’instabilité.

Description : Le texte suivant apparaît à l’écran : « Les opinions exprimées dans cette vidéo sont celles du présentateur et ne sont pas nécessairement celles de la Canada Vie ni de toute autre partie. » Cette vidéo ne vise aucunement à fournir des conseils juridiques, fiscaux ou financiers. 

Description : Le logo de la Canada Vie apparaît à l’écran.